Finančné dôsledky prechodu rodinného agropodnikania

Finančné dôsledky prechodu rodinného agropodnikania

Odovzdanie rodinného agropodnikania ďalšej generácii zahŕňa finančné aj osobné rozhodnutia. A osobné rozhodnutia s finančnými dôsledkami sú zo všetkých najťažšie!

Rodinná farma bude možno musieť živiť aspoň dve generácie vlastníkov po mnoho rokov. Aby sa to podarilo, vyžaduje si starostlivé finančné plánovanie.
Foto: Archív FW

Pri práci s rodinnými agropodnikmi, ktoré sú v procese prechodu z generácie na generáciu, ma vždy poteší, keď natrafím na súčasných majiteľov, ktorí sa finančne zabezpečili mimo podnikania.

Pustiť sa je ťažká úloha v najlepších časoch; proces sa stáva oveľa stresujúcim, ak je vedúci odchádzajúci do dôchodku finančne závislý od podniku.

Žiaľ, pri plánovaní prechodu vlastníctva a nástupníctva sa mnohé rodinné podniky zameriavajú len na minimalizáciu prevodových povinností. Na čo sa často zabúda alebo sa zle plánuje, je finančné zabezpečenie staršej generácie po prechode.

Proces prechodu by sa mal začať tým, že si majiteľ po prechode podniku vytvorí jasnú víziu svojej budúcnosti a prediskutuje to s ďalšou generáciou.

Každý by sa mal potom rozhodnúť, či je ďalšia generácia ochotná prevziať zodpovednosť za vlastníctvo a/alebo riadenie spoločnosti a či je toho schopná.

Proces prechodu často zahŕňa programy na vzdelávanie a prípravu ďalšej generácie na jej budúce povinnosti; toto bude tiež potrebné zohľadniť.

Ak ďalšia generácia nie je ochotná alebo schopná prevziať budúce vlastníctvo podniku, hlavný vlastník sa musí rozhodnúť, či ho predá tretej strane alebo zostane aktívny v spoločnosti.

Plánovanie prechodu zahŕňa podnikanie aj rodinu, a preto je potrebné robiť finančné a osobné rozhodnutia. Osobné rozhodnutia, vrátane zabezpečenia finančného zabezpečenia pre staršiu generáciu, sú často najťažšie.

Po identifikácii finančných cieľov je možné konzultovať s daňovým a právnym poradcom, aby sa stanovili najefektívnejšie stratégie a akčné plány na dosiahnutie týchto cieľov. Finančné dôsledky prechodu ovplyvňujú staršiu aj mladšiu generáciu.

Generácia na konci prevodu bohatstva príliš často nedokáže ochrániť svoje bohatstvo prostredníctvom vhodného finančného a majetkového plánovania. Do procesu plánovania by sa mali zapojiť všetci vlastníci.

Pri zostavovaní plánu nástupníctva si položte tieto kľúčové otázky:

  • Aká je osobná vízia staršej generácie o ich živote?
  • Aký príjem bude seniorská generácia potrebovať na udržanie pohodlného životného štýlu?
  • Aká úroveň investícií bude potrebná na zabezpečenie potrebného príjmu (po zdanení) na prispôsobenie sa tomuto životnému štýlu?
  • Do akej miery má staršia generácia takéto aktíva v súčasnosti investované mimo podnikania?
  • Ak nie sú k dispozícii dostatočné aktíva mimo podniku, do akej miery sa musí staršia generácia spoliehať na budúce príjmy z podnikania?
  • Do akej miery môže seniorská generácia získať prístup k priebežnému dôchodkovému príjmu od spoločnosti?
  • Obmedzí takéto ustanovenia o príjmoch budúce finančné príležitosti pre spoločnosť?
  • Je ďalšia generácia ochotná a schopná prevziať vlastníctvo a/alebo riadenie podniku?
  • Ak nie je schopný teraz, aké zdroje a načasovanie bude potrebné na to, aby sa ďalšia generácia stala schopnou?
  • Ak budúca generácia nebude ochotná, budú výnosy z predaja kupujúcemu tretej strane dostatočné na financovanie celoživotných potrieb rodiny?
  • Ak sa spoločnosť prevádza na ďalšiu generáciu, existujú vhodné politiky a dohody na podporu prechodu?
  • Je zavedená vhodná kapitálová štruktúra na zabezpečenie efektívneho prevodu?
  • Ak sú zavedené akcie s hlasovacím právom (preferenčné) a akcie bez hlasovacieho práva, aké sú prechodné ciele pre každú triedu akcií?
  • Aké by malo byť rozdelenie vlastníctva medzi súrodencov v prípade akcií s hlasovacím právom (prednostné) a akcií bez hlasovacieho práva?
  • Ako sa bude vlastníctvo a manažment zodpovedať akcionárom v budúcnosti?
    Budú do procesu riadenia zapojení nezávislí riaditelia alebo poradcovia?

Predaj ďalšej generácii

Ak staršia generácia nemá dostatočné finančné aktíva na pokrytie svojich dôchodkových potrieb, môže byť v poriadku predaj alebo čiastočný predaj ďalšej generácii. V mnohých prípadoch však nie je dostatočná likvidita pre ďalšiu generáciu na nákup akcií. Spoločnosť sa potom stáva konečným zdrojom financií na dokončenie úspešného prechodu.

Keď sa majitelia spoliehajú na to, že podnik bude financovať stratégiu prechodu, mali by sa postarať o to, aby zabezpečili trvalé finančné zdravie spoločnosti.

Spoločnosť by mohla poskytovať príjem seniorskej generácii prostredníctvom plánu odchodu do dôchodku alebo odloženého odmeňovania vytvoreného pred odchodom do dôchodku. Môže byť tiež schopný poskytovať trvalé zdravotné výhody. Na prispôsobenie sa potrebám a cieľom prechodu je k dispozícii mnoho stratégií.

Pri identifikácii vhodných stratégií by sa mala zvážiť finančná nezávislosť pre staršiu generáciu, schopnosti nasledujúcej generácie a finančná sila podniku.

Pred prevodom akcií je dôležité stanoviť zásady riadenia a uzavrieť akcionárske dohody upravujúce budúce vlastníctvo.

Akékoľvek obmedzenia vlastníctva, ako aj uskutočniteľná dohoda o kúpe a predaji medzi akcionármi by sa mali dohodnúť ako predpoklad prechodu vlastníctva. Mala by sa určiť aj väčšina potrebná pre dôležité rozhodnutia, ako je rozhodnutie o predaji alebo likvidácii podniku.

Financovanie dôchodku

Bez ohľadu na to, čo sa v rámci podnikania rozhodne, je potrebné urobiť predpoklady o finančných potrebách staršej generácie na zvyšok života. Nie je to ľahká úloha; ich budúci životný štýl sa musí naplánovať a podľa toho stanoviť finančné požiadavky.

Úlohu komplikuje skutočnosť, že len málo starších ľudí si vedie presné záznamy o nákladoch svojho súčasného životného štýlu. V dôsledku toho sú životné náklady často podceňované.

Cieľom je určiť finančné aktíva, ktoré budú potrebné na prispôsobenie sa konzervatívnemu odhadu priebežných finančných potrieb staršej generácie. Konzervatívne predpoklady by sa mali robiť tak v oblasti nákladov, ako aj pri odhadovaní výnosov z investovaných aktív.

V každom procese plánovania prechodu budú vaše šance na úspešný viacgeneračný rodinný podnik väčšie, ak budete proaktívne plánovať rodinnú aj obchodnú stránku rovnice.

Trevor Dickinson je generálnym riaditeľom Family Legacies, poradenskej spoločnosti pre rodinné podnikanie. Navštívte family-legacies.com.

Finančné dôsledky prechodu rodinného agropodnikania

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *